国泰君安“知法犯法”砸盘 高层涉内斗、失联、离职潮

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去年底，国泰君安造市营业部报告称，荣源科技、雷克萨斯软件等16只股票的销售价格明显低于近期成交价格，导致上述股票的后期价格大幅波动。其中，荣源科技、雷克萨斯软件等13只股票的收盘价下跌超过10%，跌幅最大，达到19.93%。//

今年1月29日晚，股份转让系统在其官网上发布了《关于公开谴责国泰君安证券有限责任公司的决定》，、、、李、通报批评。

针对国泰君安12月31日的“抛售”行为，股份转让公司公开表示，主办券商不了解市场规则和市场纪律，“知法犯法”的情况尤为严重。

在过去的半年里，国泰君安不仅发生了两次著名的首席公开内讧，还发生了冯岩董事长的“失联”风波。在此之前，万建华、陈赓、张彪等人相继离开，这也使得国泰君安内部士气不稳。

记者通过电话采访了国泰君安秘书长办公室，但电话无人接听。

大胆粉碎“知法犯法”

据《全国商报》报道，上周五(1月29日)，由于做市商国泰君安证券的异常报价，2015年12月31日，股份转让系统公开谴责国泰君安证券副总经理兼场外交易市场部部长，并对场外交易市场部总经理、场外交易市场部主任李进行通报批评。

这一事件可以追溯到去年最后一个交易日收盘前的十分钟。荣源科技(832502.oc)和雷克萨斯软件(830866.oc)等13只造市股票的收盘价下跌超过10%，最大跌幅为20%。这背后的原因是，他们的联合做市商国泰君安证券(Guotai Junan Securities)利用今年最后一个交易日进行了一次性出售，并主动以远低于最新交易价格的价格出售申报单。

股份转让公司公开表示，主办经纪公司不了解市场规则和市场纪律，“知法犯法”的情况尤为严重。股份转让公司通过这份名单透露出的态度是坚定而明确的，即坚决打击和严肃处理违规、违纪和违法行为。

根据股份转让系统的相关业务规则，做市商不得利用信息和资本优势，通过相互串通报价或单独交易或相互串通，造成价格异常波动，损害投资者利益。

做市商“郭俊”内部管理不善，借机钻空

国泰君安证券的案例是典型的，因为尽管很难严格界定它是否违法，但它显然对市场产生了不利影响，引起了业界的怀疑。有业内人士认为，从上市中小企业的现状来看，目前市场上操纵股价的现象很普遍。然而，如果允许这些行为发展，NEEQ控制风险的能力将受到质疑，下一个系统红利的引入将在可预见的未来。

据《中国商报》报道，在2015年12月31日的“抛售事件”之后，监管机构向国泰君安发出了一封询证函，国泰君安证券的做市商回应称，其行为符合规定。2015年12月31日，三板造市指数微涨0.56%，为上月最大涨幅，这使得国泰君安证券的卖出行为尤为独特。

一位个人投资者表示，经纪业务报表的回报是以一年为基础计算的。国泰君安证券之前的做市商回报已经很高了。为了防止浮动利润的起点过高，有必要通过几次交易来确定市场价值。但对于普通投资者来说，股票莫名其妙地下跌了20%，而且由于流动性差，一些股票很难再次上涨。如果对方被发现是关联方，也可能涉嫌利润转移。

一家股价遭到重创的上市公司的秘书长表示:“每个做市商都清楚这种操作方法，但这并不是因为有底线。监管机构需要杀鸡儆猴，赶走一些没有底线的参与者。”据秘书长称，只有个别做市商才能恶意打压股价，这不仅表明做市商内部管理不善，也表明定价机制存在漏洞。

首席内讧委员会的主席“迷路了”

据《21世纪经济报道》报道，国泰君安首席宏观分析师任泽平去年在微信朋友圈发表声明，与该公司首席经济学家林采宜划清了界限。如此直截了当，让外界感到惊讶。

这两个团队公开分手的直接原因是一年一度的新财富分析师奖。尽管在股市崩盘的背景下，对新财富的选择不像往年那么激烈，但私人竞争仍极其激烈。据了解，新财富评选的入围名单也已发布。

根据微信群聊的截图，事件的起因是国泰君安相关人员在微信群中投票给林采宜和任泽平带来新的财富。任泽平明确表示，“今后请不要把任泽平和林采宜绑在一起。未经任泽平团队许可，林采宜团队擅自在主要机构投资者群体中进行宣传，给客户带来麻烦。”

林采宜还回应称，这起事件是由下属员工发送信息帮助他们与任泽平拉票造成的。林采宜对此事的反应是“君子不说恶言。”我从来没有批评过任泽平，以后也不会攻击他。”

也有经纪分析师表示，这些只是表面现象，更深层的原因在于内部政治斗争。任泽平在声明中还说，他厌倦了任何政治斗争。“有人的地方就有江湖，有江湖的地方就有冤屈。”

与上述事件相比，外界更加关注国泰君安国际董事局主席冯岩引发的“失去联系”风暴。

国泰君安国际在香港证券交易所宣布，自2015年11月18日起，公司无法与公司董事长、执行董事兼首席执行官冯岩取得联系。

国泰君安国际表示，由于暂时不能履行职责，公司董事会在11月22日的会议上通过决议，任命执行董事兼副首席执行官齐为董事长，执行董事兼副首席执行官为首席执行官，直至另行通知。

就在外界对他的损失进行诸多猜测之际，有媒体报道称，冯岩因涉嫌参与中国证监会副主席姚刚一案，被有关部门带走接受调查。不过，这个“有关部门”并不是香港廉政公署。原因可能与姚刚一案有关。然而，这一传闻并没有得到有关方面的证实。

事实上，从简历上看，冯岩和姚刚只有短暂的交集。1999年7月，由于莒南证券内部动荡，姚刚被任命为莒南证券董事长，主持了莒南与国泰的合并。冯岩从1993年开始在国泰君安工作，直到1999年年底去香港负责国泰君安国际。

高管们已经离开了离职潮

据中国经济网报道，2014年6月，陈赓被免去国泰君安证券总裁、党委副书记职务，这可能只是国泰君安人事风波的开始。陈赓的辞职之所以备受关注，是因为有一种观点认为，陈赓是因“裸官”问题而从证券行业高管中退下来的“第一人”。

一个月后，国泰君安资产管理公司前首席执行官张彪辞职，正式出任齐鲁证券资产管理公司总经理。公司副总经理黄与定量投资部总经理李玉刚一同离开国泰君安资产管理公司。上述两位高管也跟随张彪转投齐鲁证券。张彪转投齐鲁证券是因为齐鲁证券将对高管实施股权激励。国有企业国泰君安没有这个计划。

今年4月底，国泰君安宣布调整:由于需要建设郑桐公司，国泰君安董事长万建华被免职，由党委书记兼总裁杨德宏接任。国泰君安表示，上述高管调整将按照法律程序处理，不会影响公司上市进程。业内和业外都知道，万建华执掌国泰君安最重要的任务是带领国泰君安上市。据说他曾经签署了一份"三年上市目标责任书"，但现在他在任务完成前就离职了。

自国泰证券与君安证券合并后，国泰君安研究所发生了相当大的人事变动。导演经历过王明夫、李迅雷、魏尧和黄燕明。国泰君安研究所所长黄燕明上任后的两年多时间里，研究人员进行了一次重要的血液交流。据不完全统计，来自24个行业的至少60名研究人员已经辞职，其中包括至少20多名新财富榜上的人。(记者刘佳)