券商内控体系重构升级 国信证券打造合规风控体系2.0

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我们的记者文立

在去年资本市场异常波动之后，风险控制决定生死的理念已经让所有证券从业者深深理解。今年以来，法律监管、综合监管和严格监管成为证券业的新常态。面对新的市场形势，各证券公司纷纷推出提高合规风险控制管理水平的新举措，包括内部自查、高风险业务整体收缩、合规风险控制组织结构调整等措施。

今年以来，监管机构不断出台各种监管措施，修订后的《证券公司风险控制指标管理办法》及其配套规定也预示着证券公司的风险控制模式将面临调整。中国证监会主席刘今年4月在广东调研时表示，证券经营机构要建立现代、全面的风险管理体系，加强内部防火墙隔离，严格执行投资者适宜性管理制度，以风险控制能力为拓展业务的分界线，形成切实可行、具有中国特色的合规管理体系。

在这次整合合规风险控制防火墙的行动中，资深经纪人的反应特别迅速。中信、国鑫、广发、海通、深湾宏远等证券公司在2015年年报中都提到，完善了合规风险控制体系。记者了解到，去年下半年以来，国信证券对风险计量、风险与收益平衡等核心问题进行了深入思考，对内部控制制度进行了多次改革，顺利有序推进了组织结构调整、部门职责梳理、深化合作等相关工作。国信证券还将今年5月定为内部控制专项活动月，通过全公司内部自查，梳理经营管理和业务活动中的风险点，重点开展内部控制管理的讨论、培训和宣传活动，全面提升公司合规风险控制意识，强调一线业务部门合规风险控制的责任，推进合规、风险控制和审计三驾马车的优化分工，加强协调，努力实现创新发展和合规风险控制的双轮驱动。沈万红源2015年年报披露，已建立全面、全员、全过程、全覆盖的集团风险管理体系，并实施了风险控制联席会议、风险控制绩效考核、合规管理有效性评价、风险控制指标压力测试等机制。另一家大型券商广发证券坚持稳健的风险偏好和风险回报对应的核心管理理念，建立了涵盖风险体系、组织、制度、指标、人员和文化的全面风险管理体系，积极构建新业务配套风险管理体系，支持创新业务发展。

据了解，从风险控制体系架构的角度来看，大多数公司仍然按照业务规模计提风险资本，而不是按照风险类别计提。根据国际上成熟的做法，风险计量从业务类别向风险类别的转变将成为未来的趋势。国信证券反应迅速，率先升级风险控制系统。早在2015年，就对公司的组织结构进行了相应的调整，包括将业务条线的风险管理改为风险型管理，并在监督审计部门增加了报告质量审计组。

在业务风险控制标准上，各券商也有不同程度的调整。海通证券为所有业务建立了有效的信息屏障和适当的防范机制，以应对潜在的利益冲突。国信证券提出暂停或暂停发展监管规则不明确、合规性仍不确定、风险管控难以落实到位的业务，以确保公司各项业务在可控、可承受的风险范围内开展。

从合规和风险控制文化建设的角度来看，券商也将其视为内部企业文化建设的有机组成部分。据了解，国信证券已经编制并发布了涵盖581个合规点的《员工合规守则》，员工将学习其中一卷。此外，还颁布了《禁止从业人员执业条例》，明确列出了19种禁止执业行为，这将成为国鑫员工执业管理的一项重要制度。

(文立)