投资型险种规范升级 拟选部分险企开展检查

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中国证券报记者昨日独家获悉，为更好地防范风险，中国保监会将在前期对万能保险进行分析和规范的基础上，对个人保险产品中也具有投资功能的分红保险和投资连结保险进行全面梳理，并将明确下一步相关监管措施。

据上海证券报6月21日报道，近年来，中国寿险产品保费收入增长迅速，其中投资型保险增长最快。虽然监管当局看到市场活力得到了刺激，但他们也注意到一些企业和公司在市场整体改善的背后隐藏的潜在风险。

《上海证券报》昨日独家获悉，为更好地防范风险，基于前期对万能保险的分析和规范，中国保监会正在对个人保险产品中也具有投资功能的分红保险和投资连结保险进行全面梳理，并将明确下一步相关监管措施。

产品复杂性导致误导风险

分红保险和投资连结保险都是进口产品，分别于2000年和1999年引入中国保险市场，都是在利率持续下调的背景下出现的。购买分红保险后，客户可以通过分红分享保险公司的经营成果，投资风险由客户和保险公司共同承担；投资连结保险不保证客户的本金和收入。客户承担所有投资风险，保险公司只收取管理费。

虽然两者都属于投资型保险，但与突然出现的万能保险相比，分红保险和投资连结保险近年来逐渐受到冷落。据记者了解到的一组行业内部数据显示，分红保险曾是个人保险公司的主要产品，在普通保险和万能保险发生变化后，受价格下跌的影响，分红保险的市场份额逐渐下降，个人保险公司保费总收入占比从2010年的71%下降到2015年的27%。

由于客户群体主要是具有较高风险承受能力和一定资产的消费者，属于小众产品的投资连结保险发展缓慢。据记者了解到的行业内部数据，2010年至2015年，投资连结保险的规模保费占个人总保费的1%至3%。

虽然近年来分红保险和投资连结保险的市场份额有所下降，但相关的潜在风险不容忽视。据记者了解，目前行业对这两类保险面临的问题主要集中在:由于这两类产品的复杂性，一些保险公司在销售过程中仍然存在信息披露不足、风险预警不足、销售误导等问题，引起了消费者的不满和投诉纠纷。根据中国保监会在2014年和2015年收到的投诉，近一半的投诉涉及分红保险。

计划选择一些保险公司进行全面检查

事实上，在分红保险和投资连结保险的产品设计和信息披露方面，监管部门一直在完善相关监管制度，风险总体可控。据知情人士透露，在普遍保险的基础上，中国保监会将继续完善分红保险和投资连结保险的监管体系。

主要从产品备案、信息披露、内部控制管理、市场行为等方面加强监管。据知情人士透露，首先，将加强产品备案审查。包括完善产品审批和备案制度，加强对条款、费率、产品手册等影响客户切身利益的事项的审查，增加公司产品开发和销售的法律责任，明确处罚标准和措施；加强产品定价监管，将预定利率超过3.5%的保险产品纳入产品审批范围，可以有效抑制一些激进公司；继续推进寿险条款的普及化、规范化和简单化，使消费者能够明确购买保险，从源头上防范误导性销售风险。

其次，我们将继续完善信息披露制度。主要体现在:要求保险公司加强保险产品的信息披露，进一步提高产品透明度；要求保险公司合理展示客户利益，客户利益未达到展示水平的公司必须及时整改并承担相应的法律责任；鼓励保险公司逐步向客户披露保险产品费用，充分揭示风险。

进一步加强公司内部控制管理。推动保险公司建立和完善公司治理结构，加强对股东和管理层的监督和约束。建立健全全面风险管理的内部控制管理体系，加强公司内部审计和外部审计，确保内部控制管理体系有效运行。根据上述消息来源，监管部门还将加强对公司内部控制制度执行情况的检查，并加强外部监管。

最重要的是，监管机构将严厉惩罚误导性销售。明确误导性销售行为的认定标准和处罚依据，强化保险公司和代理人误导性销售的责任追究。上述人士告诉记者，今年中国保监会将加大现场检查力度，并计划选择部分保险公司开展全面业务检查，重点检查销售误导、客户信息真实性、业务合规性等。，并将及时依法对检查中发现的问题进行处罚，并责成企业进行整改。