国泰沪深300指数证券投资基金2016第一季度报告

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基金经理:国泰基金管理有限公司

基金托管人:中国银行股份有限公司

报告于2016年4月22日发送

1个重要提示

董事会和基金管理人董事保证本报告所载信息不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同的规定，于2016年4月19日对本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告进行了审核，确保审核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

基金管理人承诺本着诚实、信用、勤勉的原则管理和使用基金资产，但不保证基金会获得一定的利润。

该基金过去的业绩并不代表其未来的业绩。投资是有风险的，所以投资者在做出投资决定之前应该仔细阅读招股说明书。

本报告中的财务信息未经审计。

报告期为2016年1月1日至2016年3月31日。

2基金产品概述

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3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位:人民币元

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注:(1)当期已实现收入是指基金利息收入、投资收入和其他收入(不包括公允价值变动收入)扣除相关费用后的余额，当期利润是当期已实现收入加上当期公允价值变动收入。

(二)基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的全部费用，计入费用后的实际收入水平低于所列数字。

3.2基金净值的表现

3.2.1报告期基金份额的净增长率及其与同期业绩基准收益率的比较

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3.2.2基金合同生效以来基金累计净增长率变化与同期业绩基准收益率变化的比较

国泰CSI 300指数证券投资基金

累计净增长率与业绩基准收益率历史趋势对比图

(2007年11月11日至2016年3月31日)

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注:基金合同生效日期为2007年11月11日。在六个月的期初期末，基金的资产配置比率符合合同协议。

4管理员报告

4.1基金经理(或基金经理组)介绍

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注:1 .这里的任命日期和离职日期是指公司决定的生效日期，第一任基金经理，任命日期是基金合同的生效日期。

2.证券业的含义符合《证券业从业人员资格管理办法》的有关规定。

4.2经理对报告期内基金运作合规性和可信赖性的说明

报告期内，基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规，严格遵守基金合同和招股说明书，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资者合法权益的原则管理和使用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为，无内幕交易、市场操纵、不当关联交易等违规行为。信息披露及时、准确、完整。本基金及其管理人管理的其他基金资产、投资组合和公司资产严格分离、公平对待，基金管理团队保持独立运作，通过科学决策、规范运作、精细管理和健全的内部控制制度得到有效保障

4.3公平贸易的特殊说明

4.3.1公平贸易制度的实施

报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和程序，有效控制各环节的投资风险和管理风险，严格控制不同投资组合之间的当日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益转移的当日反向交易，确保所管理的所有基金和投资组合得到公平对待，有效防范利益转移行为。

4.3.2异常交易行为的特殊解释

在本报告所述期间，基金与基金管理人管理的其他投资组合在同一天没有发生大规模反向交易。报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益转移的基金异常交易。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩描述

4.4.1报告期内基金投资策略及运作分析

2016年第一季度，a股经历了从暴跌到低迷再到反弹的59个交易日的大幅波动:年初，由于汇率波动、资金吃紧、保险监管政策和空融汇新政等多重利好因素，上证综指1月份下跌22.65%，深证综指下跌25.64%，创业板2月份a股继续波动和暴跌。据交易所统计，截至2月底，沪深股市总市值约为43.8万亿元，较2015年底下降14.5万亿元。自3月以来，随着“两会”的召开，资本市场政策如淡化注册制度、推迟战略性新兴市场板块、恢复再融资业务、降低再融资利率等频频利好，a股出现了一波恢复性反弹:截至3月31日，上证综指上涨11.75%，深证综指上涨14.93%，创业板上涨19.05%。一季度，上证综指下跌15.12%，沪深300指数和创业板指数分别下跌13.75%和17.53%。在神湾级别的28个行业中，所有行业都有不同程度的下降，其中计算机行业下降幅度最大，累计下降22.29%，食品行业下降幅度最小，下降8.02%。

第一季度，以大盘股为主的沪深300指数下跌13.75%，基金净值下跌13.06%。

报告期内，我们根据市场判断和日常赎回情况，合理安排了股票头寸和头寸。在交易策略上，我们严格按照基金合同的规定，全面跟踪沪深300指数，避免不必要的主动操作，降低交易冲击成本。由于之前市场波动较大，给基金的跟踪误差管理带来了很大的挑战。报告期内，基金日平均跟踪误差为0.1899%，低于基金合同规定的0.35%。

4.4.2报告期内基金的业绩

基金2016年第一季度的净增长率为-13.06%，同期业绩基准回报率为-12.30%。

4.5经理对宏观经济、证券市场和行业趋势的简要展望

在国际上，尽管美国已进入加息周期，但美联储(Federal Reserve)一再发表温和言论，以放缓加息步伐，这提振了风险偏好，也给了国际金融市场一个喘息的机会。在国内，2016年中国经济将面临四大挑战:化解过剩产能、降低实体经济融资成本、化解房地产库存以及防范和化解金融风险。预计中国政府今年将继续保持宽松的货币政策，以保持真实有效的融资环境，支持经济发展。从去年下半年到今年上半年，随着各种稳定增长措施的大力出台，当前经济数据开始好转，8个月后pmi首次回到50%以上，表明经济增长已经出现见底迹象，对股市的好处不言而喻。Xi总书记在今年两会的讲话中，再次强调了继续推进供给型结构改革，坚持市场经济和创新驱动发展的改革方向。供应方改革和创新驱动将成为影响市场的重要因素，受供应方改革影响和创新驱动的行业有望迎来阶段性投资机会。

作为中国经济最具代表性的指标，沪深300指数的长期增长不言而喻。基于长期投资和价值投资的理念，投资者可以积极利用沪深300指数基金这一优秀的资产配置工具来把握中国长期的经济增长机遇。

4.6报告期内基金持有人数量或基金净资产值的预警说明

没有。

5投资组合报告

5.1报告期末的基金组合

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5.2报告期末按行业分类的股票组合

5.2.1积极投资按行业分类的股票组合

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5.2.2按行业分类的指数投资股票组合

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5.3报告期末，股票投资明细按照公允价值占基金净资产值的比例进行排序

5.3.1根据公允价值占基金净资产价值的比例，最终指数投资的前十名股票投资明细。

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5.3.2按照公允价值占基金净资产价值的比例，期末主动投资前五名股票的明细

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5.4报告期末按债券品种分类的债券组合

在本报告所述期间结束时，基金没有持有债券。

5.5按公允价值占报告期末基金净资产值的比例排序的前五名债券投资明细

在本报告所述期间结束时，基金没有持有债券。

5.6按公允价值占基金期末净资产值的比例排序的前十名资产支持证券投资明细

截至报告期末，基金没有持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值的比例排序的前五名贵金属投资明细

在本报告所述期间结束时，基金没有持有贵金属。

5.8按照公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前五名权证的投资明细

在报告期结束时，基金没有持有认股权证。

5.9报告期末基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末基金投资的股指期货头寸及损益明细

在报告所述期间结束时，基金没有持有股指期货。

5.9.2基金投资股指期货的投资政策

在本报告所述期间，基金没有投资股指期货。如果基金投资于股指期货，基金将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

基金在投资股指期货时，会通过研究证券市场和期货市场的运行趋势，结合股指期货的定价模型，寻求一个合理的估值水平。

基金管理人将充分考虑股指期货的盈利能力、流动性和风险特征，通过资产配置和品种选择谨慎投资，降低投资组合的整体风险。

如果法律法规对基金投资股指期货的投资策略有其他规定，基金将遵循法律法规的规定。

5.10报告期末基金投资国债期货交易情况说明

根据基金的基金合约，基金不能投资国债期货。

5.11投资组合报告的注释

5.11.1报告期内，基金投资前十名证券的发行人在报告编制日前一年未受到监管机构调查或公开谴责和处罚。

5.11.2在基金投资的前十只股票中，除基金合同规定的备选股票池外，没有其他投资。

5.11.3其他资产的构成

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5.11.4报告期末转换期持有的可转换债券明细

在本报告所述期间结束时，基金没有持有可转换债券。

5.11.5报告期末十大股票限制流通情况说明

5.11.5.1最终指数十大投资股票限制流通解读

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5.11.5.2期末积极投资的前五只股票的流通限制说明

截至报告期末，基金积极投资的前五只股票没有流通限制。

6开放式基金份额变化

单位:份

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7基金管理人使用固有资金投资基金

7.1基金管理人所持基金份额的变化

在本报告所述期间，基金管理人没有使用固有资金投资基金。截至报告期末，基金管理人未持有基金。

7.2基金管理人使用固有资金投资于基金的交易明细

在本报告所述期间，养恤基金的基金管理人没有使用固有资金投资养恤基金。

8供将来参考的文件目录

8.1参考文件目录

1.关于批准国泰金象保本增值混合证券投资基金基金份额持有人会议决议的批复

2.国泰航空沪深300指数证券投资基金合约

3.国泰300指数证券投资基金托管协议

4.报告期内披露的各种公告

5.法律法规要求备查的其他文件

8.2存储位置

基金经理国泰基金管理有限公司办公室位于上海市虹口区恭平路18号8号楼嘉鱼大厦16 -19层。

8.3访问方法

你可以咨询基金经理；一些参考文件可以在基金管理公司的网站上找到。

客户服务中心电话:(021)31089000，400-888-8688

客户投诉电话:(021)31089000

公司网站:gtfund

国泰基金管理有限公司

2016年4月22日