证监会对25家机构的专项检查收官 合规监管从严常态化

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简介:中国证监会在年前宣布对25家证券期货经营机构进行检查后，大部分检查工作已经基本完成，其中一些将因检查中存在的问题受到处罚。

我们的记者李伟从北京报道

监管部门严格监管证券期货经营机构合规性的迹象越来越明显。

近日，《21世纪经济报道》记者从接近监管层面的证券公司和公众集资者处了解到，中国证监会在年前宣布对25家证券期货机构(以下简称证券监管机构)进行检查后，大部分检查工作已经基本完成，部分检查工作可能会因检查中存在的问题而受到处罚。

值得一提的是，监管部门一方面加强了对证券监管机构的合规检查和监管措施，这是出于对进一步完善资本市场特别是机构间标准化的要求，另一方面也与监管部门相关人员的调整有关。

上述接近监管部门的人士表示，中国证监会去年完成新的人员职责分工后，金融机构合规监管将进一步加强，相应的监管力度今后可能会进一步规范。

在业内人士看来，如果监管当局对一些机构采取相应的行政监管措施和其他处罚措施，他们将对行业中的违规行为提出警告。

一些机构可能会被罚款

就在几年前，监管机构对这些机构进行了现场检查。2月初，接近监管水平的华北一家券商后台负责人向《21世纪经济报道》记者透露，此次检查共涉及25家机构，部分公司可能会受到处罚，相关处罚可能会在未来减轻。

事实上，券商负责人披露的检查正是证监会去年12月4日公布的一些证券期货经营机构的专项检查。

根据中国证监会的既定安排，此次检查涉及7家券商、1家经纪资产管理子公司、3家基金公司、5家基金子公司、3家期货公司、3家期货风险管理子公司、2家证券投资咨询机构和1家基金销售公司。

据业内人士透露，早在专项检查的公告月，一些监管人员就已经进入了一些机构，检查工作非常细致。

当时，我也想过如何处理它。后来，(基金行业)协会来了，呆了一天，做了详细的调查。问这个问题的人问，虽然公司当时做好了准备，但处理起来还是很困难。一位被抽查的基金子公司人士透露，例如，一些嵌套项目背后的投资方向是什么，主要是调查设计相对复杂的项目。

上述券商后台部门负责人表示，此次监管机构选择专项检查对象的依据之一是调查其业务规模的增长情况。在本次抽样的25家机构中，大多数机构的相关业务增长迅速。

这次接受检查的大多数机构要么业务排名靠前，要么发展过快。我们猜测，监管的选择逻辑是，如果业务规模增长过快，机构可能会过于关注业务而忽视风险控制。据后台负责人说，虽然有些人有打鸟的味道，但我们觉得这种选择是合理的，因为一个组织的业务增长异常，即使它是合规的，也有理由理解原因。

《21世纪经济报道》记者了解到，一家资产托管规模相对较高的银行是一家基金子公司，由于其快速增长，成为此次抽查的对象，经过检查，该子公司的相关问题已经被监管部门掌握。

据后台部门负责人介绍，25家机构的检查工作已经基本完成，部分机构在检查中暴露出问题，监管部门可能会在近期对相关机构做出行政监管措施甚至处罚决定。

这次检查的很多机构可能都发现了一些问题，监管部门也可能会采取一些处罚措施。根据经纪行业背景的负责人，这些处罚总是会对该机构的监管评级和业务规模产生一些影响。

事实上，中国证监会在此前的声明中，已经对发现的问题进行了明确的调查和处罚。中国证监会将严格查处检查中发现的违法行为，切实维护市场秩序，保护投资者的合法权益。

机构监管可能会很严格

值得一提的是，对一些机构的随机检查和调查可能只是当前收紧机构合规监管的一个横截面。

2016年，机构监管可能会更加严格，无论是在业务合规性还是潜在风险方面。上述券商后台负责人表示，监管部门可能会采取更频繁、更详细的方式进行业务检查。

事实上，在对民生证券前负责人涉嫌欺诈案的处理中，可以看到严格查处机构合规问题的迹象。

当时，民生证券山西太原营业部负责人因涉嫌合同欺诈被有关部门带走，民生证券因长达6个月未开户被监管部门处罚。在业内人士看来，该行业的处罚程度一直很严厉，这在一定程度上反映出管理层对机构合规性和其他问题的容忍度正在下降。

同时，证监会证券基金机构监管部也下发通知，要求机构进一步加强对分支机构、分支机构职责和员工的管理。

六个月的开户禁令仍然非常严厉。华西证券合规部的一位人士表示，从这种程度的处罚可以看出，监管部门正在对机构违规行为采取更严格的监管措施。

在业内人士看来，监管当局之所以实施更严格的监管政策，与去年忽视监管的场外融资业务导致a股波动加剧所带来的监管警惕不无关系。

在去年的场外融资活动中，一些机构非法提供便利，导致不合理的杠杆结构和a股剧烈波动，甚至差点出现流动性危机。一位接近监管层面的经纪业务负责人指出，加强机构监管也是防范系统性金融风险、完善资本市场的重要组成部分。

此外，在业内人士看来，证监会机构监管负责人的变动也成为机构监管严格的原因之一。

在证监会新的领导层中，去年刚刚上任的副主席李超成为了负责机构业务的负责人。与此同时，李超与另一位副董事长姜洋互为副手，李超执掌机构部和私募部，这也被业内人士视为对监管机构严格监管的有效推动。

在某种程度上，严格的机构监督也可能受益于管理委员会新领导人的任命。李超非常重视这一方面，并且有很大的勇气。一位来自一家接近监管层的基金公司的人士表示，在许多情况下，要打破原有的利益格局，新的领导者通常是有效的。