国内贸易险探寻供应链金融万亿市场

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保险作为一种风险管理业务，注入到网络金融的风险控制链中，是网络金融领域的期望，也是保险参与网络金融的起点。机遇和风险总是齐头并进的。如何权衡保险的利弊，谨慎切入，是各方争论的焦点。

在风险与回报、信任与违约之间，如何解决风险控制、增加投资者粘性是网上贷款平台面临的挑战，如何选择担保平台也是投资者面临的难题。

据权威媒体不完全统计，至少有92个网上贷款平台与保险公司合作。然而，值得注意的是，许多平台声称保险公司100%保证资金的安全，大多数时候，它们只是个人账户资金安全保险、借款人人身意外伤害保险和抵押财产保险，而不是投资者期望的本金和利息保证。然而，真正能为投资者提供投资保障的履约保证保险平台只有21个，而稀缺的保险类型是国内贸易信用保证保险，只有一个黄金投手是国有供应链金融平台。

目前，保险公司与p2p平台合作的方式主要有三种。一是确保交易资金和账户资金的安全；二是为担保对象中的抵押物提供保险；第三，信用保证保险。

事实上，履约保证保险本身并不复杂，但长期以来，由于保险公司对网上贷款行业的真实情况了解有限，面临定价难、索赔期长等问题，所以保险公司不敢与网上贷款平台合作开展履约保证保险。金牌投手首席执行官格里博透露。

截至2016年2月，平台累计数量为3，944个，但实际上只有21个平台引入了性能保证保险。具体而言，与保险公司合作的履约保证保险网上贷款平台主要关注项目担保。据不完全统计，目前只有3家保险平台合作，18家保险项目合作，1家国内贸易信用保证保险合作。

细心的投资者会发现，在金色投手的投资项目页面上，有一个醒目的国内贸易信用担保保险的新目标。预期年化收益率为8%，投资期限为86天:原债权人为北京科技有限公司，主要经营点钞机、验钞机等。，并与原债务人、中国农业银行五家分行和北京农村商业银行等六家国有银行签订了购买合同，并建立了购买关系。原债权人将相关设备产生的应收款出售给上述原债务人。本期融资金额为100万元。

原债务企业为中国农业银行五家分行和北京农村商业银行等六家大型国有银行，信誉良好，还款能力强。供应商将债权转让给保理公司，并为国内贸易信用保证保险投保，太平洋财产保险有限公司提供保险担保。应收账款到期时，如果债务企业未能按时偿还保理公司，太平洋财产保险股份有限公司将根据保单向保理公司支付保险，金罐的投资者将享受全额本息保险的保障。

国内贸易信用保证保险，简称国内贸易保险，为企业应收账款的安全提供担保，承保风险主要是买方的信用风险，包括买方破产、无力偿还债务和买方违约造成的商业风险。其基本功能是在上述风险发生时，企业难以收回货款并造成损失时，为应收账款损失提供赔偿。国内贸易保险项下的融资业务是指国际公认的应收账款+信用保险的融资模式。在卖方与买方就商品交易所产生的应收账款购买国内贸易保险并履行保险生效所需的所有义务后，卖方使用投保的应收账款向银行融资。金投手资产管理中心总经理石说。

一般的履约保险可以由平台投保，与平台无关的国际贸易信用保证保险不同于履约保险投保的主体，相当于在原有平台风险控制的基础上增加了一层风险保障，被视为第三方对平台的担保。中国只有中国人民保险公司、中国进出口保险公司、太平洋财产保险有限公司等五家保险公司有资格办理此项保险。根据该保险2015年的受益率，该行业的保险公司都在亏损，所以很多保险公司都停止了该保险。即使平台上有项目想投保这项保险，许多保险公司也不会接受。目前，中国人民保险公司仍在接受它，但价格非常高。此外，对买方信用的真实性和历史交易是否良好的要求非常严格。此外，对标的物的资格要求相对较高。即使有如此严格的要求，保险公司仍处于亏损状态。

石表示的市场是巨大的，目前的市场形势并不好，而且投保的概率很低。一般来说，补偿是50%-80%，不会超过80%-90%。然而，保理公司通常急于做保险的主题，这是最好的保理公司有保险。

保险标的的年化回报率在7%至9%之间，而无保险标的的年化回报率相对较高，在9%至14%之间。此外，相同的6个月保底产品的预期年化收益率为8%，而其他平台没有保底产品，预期年化收益率一般在9%以上，有的甚至超过18%。然而，在一些大型的p2p平台上，不管有没有保险公司，项目的目标收入差别不大，但是有保险的项目通常被扼杀得更快。

据业内人士透露，虽然保险标的产品的收入有所下降，但由于保险公司的承保，投资者心中有底，因此交易量大幅增加。

保险公司与网上贷款平台的合作仍处于起步阶段，监管体系不完善存在诸多潜在风险。离蜜月期还有很长的路要走。专家表示，保险公司应加强对网上贷款平台的研究，以了解其保险需求。合作前，我们将对网上贷款平台的业务模式、风险控制措施和竞争对手进行评估，并通过信用评级选择合作伙伴。网上贷款平台应建立包括风险控制政策、风险审计和信用调查在内的风险控制体系，从源头上控制风险。

(赵学义)