国联安鑫富混合型证券投资基金2016第一季度报告

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基金经理:国联安基金管理有限公司

基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司

报告于2016年4月22日发送

1个重要提示

董事会和基金管理人董事保证本报告所载信息不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司于2016年4月20日按照基金合同的规定对本报告的财务指标、净值表现和投资组合报告进行了审核，确保审核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

基金管理人承诺本着诚实、信用、勤勉的原则管理和使用基金资产，但不保证基金会获得一定的利润。

该基金过去的业绩并不代表其未来的业绩。投资是有风险的，所以投资者在做出投资决定之前应该仔细阅读招股说明书。

本报告中的财务信息未经审计。

报告期为2016年1月1日至2016年3月31日。

2基金产品概述

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3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位:人民币元

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注:1 .本期已实现收入是指基金扣除相关费用后的利息收入、投资收入和其他收入(不包括公允价值变动收入)的余额。当期利润为当期已实现收入加上当期公允价值变动收入，包括暂停股票按公允价值调整的影响；

2.上述基金业绩指标不包括持有人营运基金的所有费用，如开放式基金的申购赎回费等。，扣除费用后的实际收入低于所列数字。

3.2基金净值的表现

3.2.1报告期基金份额的净增长率及其与同期业绩基准收益率的比较

1.全国联赛安心福混了一个:

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注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的全部费用，计入费用后的实际收入水平低于所列数字。

2.国联安信福混合碳:

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注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的全部费用，计入费用后的实际收入水平低于所列数字。

3.2.2基金合同生效以来基金累计净增长率变化与同期业绩基准收益率变化的比较

国联安信富混合型证券投资基金

累计净增长率与业绩基准收益率的历史趋势对比图

(2015年5月13日至2016年3月31日)

1.国联安心福掺了一句:

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注:1 .自2015年11月28日起，国联安信福混合证券投资基金增加收取销售服务费的丙类基金份额，并相应修改基金合同和托管协议。最初的基金股票是公开的。购买和赎回后，全部转换为国联安信福混合证券投资基金的a股；

2.基金业绩基准为:沪深300指数×25%+上交所国债指数×75%；

3.本基金的基金合同于2015年5月13日生效。截至本报告所述期间结束时，该基金成立不到一年；

4.基金的开仓期为基金合同生效之日起6个月。基金期初期末距报告期末不足一年。在期初期末，所有资产分配都符合合同要求；

5.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的全部费用，计入费用后的实际收入水平低于所列数字。

2.国联安信福混合碳:

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注:1 .自2015年11月28日起，国联安信福混合证券投资基金增加收取销售服务费的丙类基金份额，并相应修改基金合同和托管协议。最初的基金股票是公开的。购买和赎回后，全部转换为国联安信福混合证券投资基金的a股；

2.C型收费模式对应的资金编码为002187，认购份额已于2015年12月8日确认。因此，国联安信福混合型证券投资基金的C型股业绩自2015年12月8日开始计算，其业绩基准收益率也自2015年12月8日开始计算；

3.基金业绩基准为:沪深300指数×25%+上交所国债指数×75%；

4.本基金的基金合同于2015年5月13日生效。截至本报告所述期间结束时，该基金成立不到一年；

5.基金的开仓期为基金合同生效之日起6个月。基金期初期末距报告期末不足一年。在期初期末，所有资产分配都符合合同要求；

6.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的全部费用，计入费用后的实际收入水平低于所列数字。

4管理员报告

4.1基金经理(或基金经理组)介绍

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4.2报告所述期间基金运作的合规性和可信度说明

报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安信福混合型证券投资基金基金合同》等相关法律法规和法律文件，本着诚实、信用、勤勉的原则管理和使用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。基金的运作和管理符合相关法律法规和基金合同的约定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平贸易的特殊说明

4.3.1公平贸易制度的实施

根据相关法律法规和内部规章制度，基金管理人制定并完善了国联安基金管理有限公司公平交易制度(以下简称“公平交易制度”)，用于规范投资管理过程中涉及的投资授权、研究分析、投资决策、交易执行及执行效果、绩效评估等投资管理活动的所有相关环节。

报告期内，基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保所有投资组合在获取投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会。在交易过程中严格按照时间优先和价格优先的原则执行指令；如果指令价格相同或不同，但符合市场条件，及时在交易系统中执行公平交易模块；公平交易分析系统用于定期分析不同投资组合的交易价差；投资过程的独立审计等。

报告期内，当日反向交易较少的单边交易量未超过当日证券交易量的5%。公平贸易制度普遍得到很好的实施。

4.3.2异常交易行为的特殊解释

报告期内，不存在可能导致不公平交易和利益转移的无法解释的异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩描述

4.4.1报告期内基金投资策略及运作分析

接近2016年第一季度末，8月份采购经理人指数回到临界点以上，出现了连贯的政策刺激效应，采购经理人指数的下降速度可能会收敛。环比而言，大宗商品价格仍在上涨，债券市场的基本面压力明显高于去年。另一方面，尽管中国3月份经济数据的整体表现好于1-2月份，但这更多地体现在同比下降幅度的收窄和库存的去库存化。房地产征地力度仍然不足，产能过剩行业的基本面没有出现强劲复苏的迹象。

为保持基金净增长率的稳定，基金在基本配置上保持低位，积极参与新股认购，将盈余资金适当配置到高流动性债券上，取得了一定的基本效益。考虑到PMI下降速度可能收敛，债券收益率下降趋势可能放缓，基金组织适当降低了长期利率债券的头寸。与此同时，考虑到产能过剩行业公司债券的债务负担日益加重，头寸中信用资格较弱的债券减少。债券投资和新股投资都取得了一定的正回报。

4.4.2报告期内基金的业绩

报告期内，国联安信福杂A的净股份增长率为1.06%，同期基准业绩增长率为-2.33%；国联安信福杂交C的净股份增长率为0.96%，同期业绩基准收益率为-2.33%。

5投资组合报告

5.1报告期末的基金组合

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注:由于四舍五入，子项之和与总项之间可能存在尾差。

5.2报告期末按行业分类的股票组合

5.2.1报告期末按行业分类的国内股票组合

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注:由于四舍五入，子项之和与总项之间可能存在尾差。

5.3按公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前十名股票投资明细

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5.4报告期末按债券品种分类的债券组合

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注:由于四舍五入，子项之和与总项之间可能存在尾差。

5.5按公允价值占报告期末基金净资产值的比例排序的前五名债券投资明细

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5.6按公允价值占基金期末净资产值的比例排序的前十名资产支持证券投资明细

截至报告期末，基金没有持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值的比例排序的前五名贵金属投资明细

在本报告所述期间结束时，基金没有持有贵金属投资。

5.8按照公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前五名权证的投资明细

在报告期结束时，基金没有持有认股权证。

5.9报告期末基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末基金投资的股指期货头寸及损益明细

在报告所述期间结束时，基金没有持有股指期货。

5.9.2基金投资股指期货的投资政策

在本报告所述期间，基金没有投资股指期货。如果基金投资股指期货，基金的目标是套期保值和有效管理，在控制风险的前提下，谨慎、适度地参与股指期货的投资。基金在投资股指期货时，将分析股指期货的盈利能力、流动性和风险特征，主要选择流动性好、交易活跃的期货合约。通过研究现货和期货市场的发展趋势，利用定价模型对其进行合理估值，谨慎使用股指期货，及时调整投资组合的风险敞口和投资组合头寸，从而降低投资组合风险，提高投资组合的运营效率。

5.10报告期末基金投资国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

在报告期结束时，基金没有持有国债期货。投资国债期货，将根据风险管理原则，采用流动性好、交易活跃的期货合约。通过对债券交易市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型，寻求其合理的估值水平，与现货资产相匹配，并通过or/きだよ0.多头头寸基金管理人将充分考虑国债期货的盈利能力、流动性和风险特征，在大规模买入和赎回等特殊情况下，利用国债期货对冲系统风险和流动性风险；利用金融衍生品降低投资组合的整体风险。

5.10.2报告期末基金投资国债期货的头寸及损益明细

在报告期结束时，基金没有持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评估

截至报告期末，基金未持有国债期货，也未进行相关投资评估。

5.11投资组合报告的注释

5.11.1报告期内，基金投资前十名证券的发行人在本报告编制日前一年内未受到监管机构调查或公开谴责或处罚。

5.11.2在基金投资的前十只股票中，除基金合同规定的备选股票池外，没有其他股票投资。

5.11.3其他资产的构成

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5.11.4报告期末转换期持有的可转换债券明细

在报告期结束时，基金在转换期内没有持有可转换债券。

5.11.5报告期末十大股票限制流通情况说明

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6开放式基金份额变化

单位:份

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注:认购份额总额包括报告期内发生的转换收入和股息再投资份额；赎回股份总额包括报告期内发生的转换股份。

7基金管理人使用固有资金投资基金

7.1基金管理人使用固有资金投资于基金的交易明细

在报告期内，基金管理人未使用固有资金购买、赎回或交易基金。

8供将来参考的文件目录

8.1参考文件目录

1.中国证券监督管理委员会关于国联安信福混合型证券投资基金发行和募集的批复文件

2.国联安信富混合型证券投资基金基金合同

3.国联安信福混合证券投资基金招募说明书

4.国联安信富混合证券投资基金托管协议

5、基金管理人的业务资格审批和营业执照

6、基金托管人业务资格审批和营业执照

7.中国证监会要求的其他文件

8.2存储位置

上海浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦9楼

8.3访问方法

网站:www.gtja-Allianz.com还是www.vip-funds.com

国联安基金管理有限公司

2016年4月22日