险企布局信用保证保险 高赔付背后的盈利成关注点

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政策鼓励+广阔的市场前景是保险公司积极参与这个市场的主要原因

继今年年初中国首家市场化的信用担保保险公司开业后，一些上市公司最近宣布有意设立信用担保保险公司。平时不为公众所熟知的信用保证保险，似乎在短时间内变得炙手可热。

与越来越多的保险机构相比，这种保险在过去的实际操作中往往具有高赔偿的特点。为什么保险公司如此热情？接受采访的保险公司坦言，他们并不害怕目前的高额赔偿，目前的准备是为了未来的长远发展。无论是政策支持还是市场本身的发展趋势，都意味着这里有黄金可淘。

市场主体的数量正在逐步增加

在信用担保保险公司实现零突破后，有公司准备一次又一次地“露脸”。

昨日，上市公司永兴特种不锈钢股份有限公司宣布，计划与其他7家股东共同投资20亿元，成立华商云信保险有限公司..前一天，恒生电子宣布计划与四家公司联合成立广东金融信用保证保险有限公司，注册资本为5亿元人民币。今年1月底，国内首家信用担保保险公司——阳光裕廊担保保险公司(以下简称阳光信用保险公司)正式开业。从这个计算来看，如果上述两家公司能够顺利筹得土地，中国至少会有三家市场化的信用担保保险公司。

平时不为公众所熟知的信用保证保险，似乎在短时间内变得炙手可热。业内人士表示，政策鼓励和广阔的市场前景是保险公司积极参与这一领域的主要原因。

2014年8月，国务院发布了《关于加快发展现代保险服务业的若干意见》。文件提出:加快发展小微企业信用保险和贷款担保保险，提高小微企业借贷能力；积极发展个人消费贷款担保保险，释放居民消费潜力；探索发展债券信用保险，积极培育另类投资市场，进一步增加市场经营者；加快完善保险市场体系，支持设立区域性专业保险公司，发展专业信用保险机构。

“虽然这份文件只提到了信用保证保险的几个字，但它已经指出了创新的方向。保险公司有许多创新的空客房。”一位业内人士表示。2015年，中国保监会等五部委发布了《关于大力发展信用担保保险服务支持小微企业的指导意见》，提出以信用担保保险产品为载体，充分发挥信用担保保险的融资信用功能，缓解小微企业“融资难、融资贵”的问题。

事实上，除了专业的信用担保保险公司之外，许多财产保险公司如PICC P&C保险、平安财产保险、华安财产保险都已经涉足这一领域。相关数据显示，2015年，贷款保证保险支持小微企业和个人获得融资金额1015.6亿元，其中25个省、自治区、直辖市开展了小额贷款保证保险试点，支持12.3万小微企业获得银行融资贷款188.6亿元。

不怕高薪，只为将来

虽然参与信用担保保险领域的公司对市场前景持乐观态度并追求业务利润是正常的，但从目前的情况来看，大部分长期参与该领域的保险公司都经历了一条相对艰难的发展道路。

“2006年之前，几乎所有参与信用担保保险的保险公司在这一领域都处于严重亏损状态，主要是由于保险欺诈造成的利润流失、贷款欺诈的严重情况以及保险公司风险控制能力的严重不足。当时我们五个省的公司都在做这个生意，四个省损失很大。”一家财产保险公司的相关负责人坦率地告诉记者。

他表示，此后，各公司投入了大量资金，努力构建风险控制模型，把握风险控制，开发了自己的旗舰产品，亏损情况逐步好转。据了解，平安财险的小额消费信贷保险和华安财险的学习贷款保险都取得了良好的发展。

该负责人表示，传统的信用保证保险主要是信用保险，包括国内贸易信用保险、进出口贸易信用保险和保函。然而，近年来，以贷款履约保证保险为主要支撑，保证保险业务发展迅速。然而，由于风险控制水平的巨大差异，利润水平也大相径庭。

“信用保险的准备金提取规则和回收工作也有一定的特殊性。在某一点上，这种产品的操作可能是完全亏损，但如果以后的恢复是适当的，它可能会减少亏损，甚至将亏损转化为利润。”消息来源还指出。

总的来说，虽然长期参与信用保证保险的保险公司已经学到了很多东西，积累了很多经验，有些公司经营得很好，但从行业的整体数据来看，由于赔付率仍然处于亏损状态，相关保险公司对未来的市场前景持乐观态度。“信用保证保险专业化程度高，涉及的行业范围广。它需要在早期做大量的准备工作，而且一开始不能扩大规模。因此，目前的计划是赢得未来市场。”一位已经在信用担保保险市场投入多年的专家说。在他看来，随着大数据时代的到来和信用信息系统的不断完善，信用保证保险在未来将会取得巨大的成就，其经营业绩将趋于理想。