长盛同禧信用增利债券型证券投资基金2016第一季度报告

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基金经理:长盛基金管理有限公司

基金托管人:中国银行股份有限公司

报告提交日期:2016年4月22日

1个重要提示

董事会和基金管理人董事保证本报告所载信息不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同的规定，于2016年4月21日对本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告进行了审核，确保审核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

基金管理人承诺本着诚实、信用、勤勉的原则管理和使用基金资产，但不保证基金会获得一定的利润。

该基金过去的业绩并不代表其未来的业绩。投资是有风险的，所以投资者在做出投资决定之前应该仔细阅读招股说明书。

本报告中的财务信息未经审计。

报告期为2016年1月1日至2016年3月31日。

2基金产品概述

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3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位:人民币元

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注:1 .上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的全部费用，计入费用后的实际收入水平低于所列数字。

2.所列数据截至2016年3月31日。

3.当期已实现收入是指扣除相关费用后的基金利息收入、投资收入和其他收入(不包括公允价值变动收入)的余额，当期利润是当期已实现收入加上当期公允价值变动收入。

3.2基金净值的表现

3.2.1报告期基金份额的净增长率及其与同期业绩基准收益率的比较

长胜同喜信用增级债券

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常胜同喜信用增利债券

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3.2.2基金合同生效以来基金累计净增长率变化与同期业绩基准收益率变化的比较

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注:根据基金合同，基金管理人应在基金合同生效之日起6个月内，使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。期初期末，基金的资产配置比例符合第十四条第(二)项投资范围和第(八)项投资禁止和限制的相关规定。报告期末，基金的资产配置比例符合基金合同。

4管理员报告

4.1基金经理(或基金经理组)介绍

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注:1 .上表中基金经理的任免日期是指公司确定的任免日期；

2.“证券从业年限”中“证券从业”的含义应符合《证券从业人员资格管理办法》的有关规定。

4.2经理对报告期内基金运作合规性和可信赖性的说明

报告期内，基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其实施准则、基金合同、其他相关法律法规以及监管部门的相关规定，按照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和使用基金资产。他在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人寻求最大利益，而不损害基金份额持有人的利益。

4.3公平贸易的特殊说明

4.3.1公平贸易制度的实施

报告期内，公司严格执行《公司公平交易规则》，在研究、投资授权与决策、交易执行等方面公平对待所有投资组合，包括公共基金、社保组合、特定客户资产管理组合。具体如下:

研究支持:公司所有投资组合共享公司研究部门的研究成果，所有投资组合经理在公司研究平台上拥有相同的权限。

投资授权与决策:公司在投资决策委员会的领导下实行投资组合经理负责制，每个投资组合经理在投资决策委员会授权的范围内独立完成投资组合管理工作。所有投资组合经理都遵守投资信息屏障系统。

交易执行，公司实行集中交易系统，投资组合的所有投资指令由交易部门统一执行。根据《公司公平交易规则》，交易部门进行现场交易，强行开启恒生交易系统的公平交易程序；场外交易，严格遵守相关工作流程，确保交易执行的公平性。

在投资管理行为的监控、分析和评价方面，公司风险管理部门和监督审计部门按照《公司公平交易规则》对公司投资管理的全过程进行持续、动态的监督，进行分析和评价，发现问题及时向公司管理层报告，确保公司所有投资组合得到公平对待。

本公司对过去四个季度的同方向交易进行了量化分析，计算了溢价率、贡献率、股份优势比等指标，并利用双边90%置信水平在第1、3、5天对交易环节进行了T检验，未发现违反公平交易和利润转移的情况。

4.3.2异常交易行为的特殊解释

报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，无当日反向交易较少的交易，单边交易量超过当日证券交易量的5%。

报告期内，本基金不存在可能导致不公平交易和利益转移的异常交易行为。

4.4报告期基金投资策略及运作分析

1.报告期内的市场回顾

2016年第一季度，由于基础设施和房地产投资增长回升等因素，国内经济有所改善，但可持续性仍需观察；就通货膨胀而言，食品价格的上涨推动通货膨胀适度反弹，而商品价格的反弹推动生产者价格指数的下降缩小。在货币政策方面，央行运用各种工具保持适度流动性，从3月1日起下调存款准备金率，整体资金相对宽松。债券市场呈现出震荡调整趋势。在利率债券方面，收益率曲线陡峭，短期利率下降，而长期利率上升，期限差距扩大；就信用债券而言，收益率曲线整体下降，中高评级债券的信用利差均处于历史低位，而低评级债券的信用利差仍相对较高，主要原因是债券市场信用风险暴露加快。

在货币市场，受央行流动性释放、RRR减息等宽松货币政策的影响，市场整体流动性保持相对宽松，各种中短期和银行间质押式回购利率的市净率保持在较低水平。

第一季度，a股市场呈现持续下跌趋势，然后震荡盘整。1月，受人民币贬值预期、股东减持、新股发行登记制度加速改革等因素影响，指数融合机制的“磁吸效应”叠加，股市继续快速下跌，上证综指下跌至2638点；2月以来，由于人民币汇率稳定、指数融合机制暂停、国内经济略有好转、“两会”召开、注册制度改革和战略性新兴市场板块放缓等原因。，股市恐慌已经恢复，呈现出震荡盘整的趋势。

2.对报告所述期间基金投资战略的分析

报告期内，基金坚持稳健经营理念，在信用风险可控的前提下，重点配置中短期信用债券，保持组合流动性，适度参与利率品种投资机会。在权益性资产方面，根据市场情况的变化，灵活调整权益性资产的比例，避免净值出现较大波动；同时，选择股票，选择合适的时机进行波段操作，提高投资组合收益。

4.5报告期内基金的业绩

截至报告期末，长盛同心信用增级债券a股基金份额净值为1.346元，本报告期末基金份额净值增长率为-0.81%，同期业绩基准增长率为1.62%。

截至报告期末，长盛同心信用增级债券C基金份额净值为1.315元，报告期基金份额净值增长率为-0.98%，同期业绩基准增长率为1.62%。

4.6报告期内基金持有人数量或基金净资产值的预警说明

报告期内没有关于基金持有人数量或基金净资产值的预警声明。

5投资组合报告

5.1报告期末的基金组合

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5.2报告期末按行业分类的股票组合

5.2.1报告期末按行业分类的国内股票组合

注:在报告所述期间结束时，基金没有持有股票。

5.2.2报告期末按行业划分的沪港通投资组合

注:报告期末，本基金未持有沪港通投资股票。

5.3按公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前十名股票投资明细

注:在报告所述期间结束时，基金没有持有股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券组合

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5.5按公允价值占报告期末基金净资产值的比例排序的前五名债券投资明细

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5.6按公允价值占基金期末净资产值的比例排序的前十名资产支持证券投资明细

注:截至报告期末，基金未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值的比例排序的前五名贵金属投资明细

注:在报告期结束时，基金没有持有贵金属。

5.8按照公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前五名权证的投资明细

注:本基金于报告期末并无持有认股权证。

5.9报告期末基金投资国债期货交易情况说明

5.9.1本期国债期货投资政策

在本报告所述期间，基金没有投资国债期货。

5.9.2报告期末基金投资国债期货的头寸及损益明细

注:截至报告期末，本基金无国债期货投资。

5.9.3本期国债期货投资评估

在本报告所述期间，基金没有投资国债期货。

5.10投资组合报告注释

5.10.1

报告期内，基金投资前十名证券的发行人未受到监管机构调查，且在报告编制日前一年内未受到公开谴责或处罚。

5.10.2

注:在报告所述期间结束时，基金没有持有股票。

5.10.3其他资产的构成

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5.10.4报告期末转换期持有的可转换债券明细

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5.10.5报告期末十大股票限制流通情况说明

注:在报告所述期间结束时，基金没有持有股票。

5.10.6投资组合报告注释中的其他书面描述

由于四舍五入，子项目和总项目之间可能会有尾差。

6开放式基金份额变化

单位:份

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7基金管理人使用固有资金投资基金

7.1基金管理人所持基金份额的变化

注:报告期内，基金管理人未使用固有资金投资基金。

7.2基金管理人使用固有资金投资于基金的交易明细

注:报告期内，基金管理人未使用固有资金投资基金。

8供将来参考的文件目录

8.1参考文件目录

1、中国证监会批准的筹资文件；

2.长盛依桐信用增债证券投资基金基金合同；

3.《长盛通誉信用增债证券投资基金托管协议》；

4.长生通誉信用增级债券证券投资基金招募说明书；

5.法律意见；

6.基金管理人业务资格和营业执照的批准；

7.基金托管人业务资格和营业执照的核准。

8.2存储位置

参考文件应存放在基金经理的办公地址和/或基金托管人的住所。

8.3访问方法

投资者可在基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所和/或基金管理人的互联网网站免费查阅参考文件。在支付生产成本后，投资者可以在合理的时间内获得文件的副本或复印件以备将来参考。

投资者如对本报告有任何疑问，可咨询基金经理长生基金管理有限公司。

客户服务中心电话:400-888-2666，010-62350088。

网站:csfunds。

长生基金管理有限公司

2016年4月22日