银行理财市场＂红包行情＂难觅 收益率多在4.5％以下

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由于猴年春节期间金融市场缺乏优质资产，银行推出的新金融产品很少，收益率一般在4.5%以下。尽管如此，据《经济参考报》记者了解，节前上海有大量商业理财产品销售，网上和移动终端销售大幅增长。此外，金融保险产品、外币金融产品、黄金等正成为市场投资者关注的焦点。//

收入不高，销量也不错

记者在上海一些银行看到，往年春节前，银行网点理财产品销售不再火爆，排队购买理财产品的人也不多。“首先，银行现在几乎没有优质资产，理财产品的收入也不高；其次，许多投资者选择在网上银行等在线平台上购买产品。”一家股份制银行上海分行的账户经理陈鼎说。

陈鼎表示，节前理财产品的利润不高。以他的门店为例，90天期限的产品大多在4.4%到4.5%之间。“但总的来说，仍有许多客户购买。现在股市不好，大家的投资都很窄，所以最近理财产品的销售都不错。”

此外，一些银行推出的定期公开产品因其流动性和高回报而在市场上很受欢迎。“我们推出的理财产品，每月的年化收入可以达到5.6%到5.7%，也就是说，10万元本金的月利率在400元以上，基本上就是靠抢劫。网上银行可以直接购买，但配额是“秒杀”，因此每个月的正常营业日都有顾客来柜台购买。”陈鼎告诉记者。

与此同时，移动金融的快速发展给投资者的购买方式带来了巨大的变化。相关数据显示，用户办理银行业务最常用的渠道是网上银行，使用率为83.2%。网点柜台利用率仅为68.1%，较去年下降了13%。在电子渠道中，基于移动终端的手机银行和微信银行的使用率正在上升。从行业来看，移动金融已经全面崛起，未来将逐步取代网上银行和网点。

一些城市商业银行和股份制银行

节前理财产品值得关注

据Yinxian.com统计，春节前夕(2016年1月23日至29日)上海发行的人民币非结构化银行理财产品总数为502种，平均预期收益率为4.14%，较上周上升0.07个百分点，平均投资期限为126天。

在全国范围内，共有784种银行理财产品在春节前一周上市销售，平均预期回报率为4.2%，高于前期。

Yinxian.com分析师严子杰表示，随着春节临近，银行现金支出需求增加，节前节后资金紧张，市场流动性也呈现短期紧张态势。虽然央行从本月初开始持续调整流动性，并在年中之后加大了调整力度，但总体形势依然紧张，这可以从近期shibor从14天上升到3个月看出。

“基于预期管理，央行发表声明称，将在春节前后继续提供流动性。据此，预计春节前后不会出现明显的资金短缺，春节前后银行理财产品收入将继续大幅上升。不大。”严子介表示，根据前几年的数据，一些城市商业银行和股份制银行在春节前后推出了假日理财产品，收入相对较高，因此投资者可以关注。

记者注意到，外币理财仍然受到投资者的关注，26种外币理财产品在节前发行，其中包括19种美元理财产品。从平均预期收益率来看，澳元产品的平均预期收益率为2.45%，美元产品的平均预期收益率为1.62%，英镑产品的平均预期收益率为0.65%。

“外汇理财和qdii产品仍有客户咨询和配置，但整体销售相对稳定，没有特别的‘春节效应’。”上海一家外资银行的账户经理表示，多样化的金融产品已经成为大城市家庭投资和金融管理的“标准”。

金价正在上涨，购买渠道也多样化了

春节前，是黄金销售的传统高峰，黄金投资逐渐流行起来。在国际上，全球经济的不确定性和原油价格的突然下跌导致避险情绪上升，支撑了金价，并在节前继续稳步上升。

记者注意到，黄金购买渠道不再局限于银行和黄金商店，而是扩展到网上。银联的“天府”互联网金融服务平台借助国内互联网黄金交易门户“买金网”，推出黄金理财业务。目前，已经推出了“买金宝”和“买金条”两个产品。投资者可以随时随地登录“天府”应用，在线购买、兑现和提取实物黄金，从而与传统银行、金店等购买渠道形成竞争态势。

将天府平台黄金产品的价格与同期银行和金店的价格进行比较，发现前者具有明显的价格优势。以2016年1月21日10: 00的价格为例，银行和传统金店的价格分别为243.12元/克和258元/克。天府平台实物金条价格为233元/克，即使是3元/克，黄金价格也只有236元/克。

“现在股市不好，人民币贬值，我想买黄金。”在春节前购买金条的上海市民李说，尽管去年金价下跌了近10%，但今年年初金价上涨了6%，这仍然是一个不错的避险资产。

清华大学教授李稻葵早些时候表示，随着中国gdp增长率的下降，经济软着陆使得过去许多高收益的投资模式不复存在。股票不仅“吞噬”了大量财富，房地产投资也受到限制。曾经备受追捧的信托和近年来广受关注的互联网金融也逐渐降温，回归正常轨道。通过“单一投资渠道”快速积累财富的时代已经过去。建议人们的投资组合应该更加多样化，应该进行多资产配置，而不是局限于单一的资产形式。