指责中国加剧产能过剩 有人却在增产

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最近，西班牙人有点不安。今年5月，一艘西班牙退役航空母舰空号的起拍价实际上从480万欧元下跌，最终报价仅为100万欧元，但接手的废品经销商仍认为这是一笔亏损交易。因为，最近一年，钢材价格下降了20%，一度低于卷心菜的价格。

钢铁行业的供需矛盾十分突出，世界范围内的破产和裁员并不少见。英国《经济学家》杂志曾用“周期性低谷”来形容当前全球钢铁工业的萧条，并认为钢铁年产量至少为6亿吨。作为制造业的基础，钢铁工业的萧条也首次波及到与各国经济密切相关的航运、贸易等领域。

这种跨行业的情况令人担忧，大多数陷入困境的运营商都将矛头指向中国。多年来，中国经济迅速扩张，以极大的胃口消费各种金属、农作物和燃料。其他经济体和企业依赖贷款积极拓展业务，押注中国的胃口只会增加。然而，随着中国经济增长放缓，一切都变了。

世界钢铁协会总干事埃德温·巴森在接受《中国商报》记者专访时指出，供需失衡是一个全球性现象，不仅存在于钢铁行业，也不能完全归咎于中国。

他认为，钢铁行业确实需要进行结构调整，这种调整将持续多年。“世界钢铁工业的发展还处于初级阶段，在实践中需要不断调整产业结构。”巴森说。

世界银行拉美地区首席经济学家奥古斯托·德拉托雷(Augusto de la torre)早前在接受本报记者采访时也表示，仅仅因为大宗商品价格暴跌而指责中国采取贸易保护主义，无疑是“杀敌一百，败敌三千”，这将阻碍经济进一步复苏。

一方面，有未售出的钢铁、铜矿和天然气，另一方面，有智利、澳大利亚、印度等国家，它们通过增加产量来扩大产能。全球范围内正在上演一场供需博弈。

破产浪潮席卷了钢铁行业

对于全球钢铁行业来说，2016年的这个冬天尤其寒冷。不仅中国钢铁企业感受到了寒意，外国钢铁巨头也未能幸免。自去年以来，钢铁企业的破产浪潮无处不在。

全球最大的钢铁生产商安赛乐米塔尔(Arcelor mittal)未能承受行业的下行压力。在未能将亏损转化为利润后，南非、美国和西班牙至少有三家工厂被关闭。《中国商报》记者在其官方网站上查询的财务报告显示，2015年全年净亏损近50亿美元，钢材出货量为8460万吨，同比下降0.6个百分点；销售额达到636亿美元，同比下降19.8%。

在破产的钢铁企业中，最发人深省的是塔塔钢铁公司(以下简称“塔塔英国”)，其母公司是印度塔塔钢铁公司。作为英国最大的钢铁生产商，塔塔英国公司为英国钢铁行业提供了15000至18000个工作岗位。今年1月，塔塔英国公司在英格兰南威尔士的塔尔伯特港钢铁厂裁员750人，这是该公司7个月来第三次裁员，累计裁员近3000人。不幸的是，这种近乎“止损”的方法未能阻止英国最大钢铁厂的衰落。

塔塔在3月底宣布将出售塔尔博特港钢铁厂，如果没有买家接手，它将关闭这家钢铁厂和英国其他亏损的钢铁企业。5月13日，该钢厂的资产招标结束登记，共有7家企业入围第一轮招标。

2014年至2015年期间，塔塔钢铁在英国钢铁行业的税前亏损达到7.68亿英镑。塔塔钢铁公司甚至声称，仅塔尔博特港钢铁厂每天就遭受100万英镑的损失。

此外，从北美的美国和加拿大到南美的巴西，再到亚洲的泰国，钢铁企业经常被评级机构降级。

航运贸易指数大幅下跌

作为国际贸易的“中间人”，占全球货物贸易90%的航运业早在第一时间就感受到了“极度寒冷”。全球航运业的风向标波罗的海干散货运价指数(bdi)已从2015年中期的1000点大幅下跌。自2016年以来，bdi的平均值为358点；2月10日，该指数跌至297点，再次创下新低。

看看具体的运费率。高盛(Goldman Sachs)曾发布一份报告指出，从西澳大利亚到中国的最繁忙干散货贸易航线的运输价格从2008年初的44美元/吨的峰值暴跌至今天的4.4美元/吨。

原本属于每年6月至8月的航运旺季，去年却出乎意料的寒冷。根据中旅数据，去年6月份全球货运量下降了3.1%。据新加坡海事及港务局统计，2015年7月新加坡港集装箱吞吐量为255.45万标准箱，同比下降约13%。这是继2008年国际金融危机后全球第二大中转港新加坡港表现最差的一次。

“饮食指数”的疲软对航运公司来说是一种个人痛苦。全球集装箱航运领导者马士基公司(A . P . Moller-Maersk)2016年第一季度的财务报告显示，由于需求疲软和运费处于历史低位，该公司2016年第一季度的利润为3700万美元，同比下降94.9%。马士基首席执行官尼尔斯安德森(nils andersen)之前坦率地表示，“全球航运业面临的形势比2008年金融危机期间还要糟糕。”

拥有全球第二大造船企业的韩国，今年也是举步维艰。韩国媒体报道显示，今年第一季度，韩国造船企业仅收到9份新造船订单。这是自2001年以来，韩国造船业第一次在一个季度内收到单个数字的订单。去年，韩国三大造船厂有史以来首次全部亏损。

今年3月，国际评级机构穆迪将全球航运的前景评级调至“负面”。穆迪在相关报告中指出，今年全球航运业的供需失衡仍将增加2%，尤其是干散货和集装箱货运。

铁矿石库存继续增加

航运价格的持续下跌进一步反映了大宗商品的“冷风”。自金融危机和全球经济增长放缓以来，2015年是大宗商品价格最糟糕的一年。镍、铁矿石、钯、铂和铜减少25%或更多；甚至玉米、燕麦和小麦的价格也遭受了严重损失。此外，这种下降持续到今年。尽管布伦特原油期货的最新价格飙升至49美元，但仍不再是2014年的三位数高点。

目前，一些媒体保守估计，全球石油公司已经裁员约25万人。

凭借能源出口而享有财富的沙特阿拉伯，由于财政储备减少，不得不求助于信贷市场，其国内预算也需要削减福利和节省开支。委内瑞拉今年在偿还100亿美元债务方面也面临困难，因为它知道95%的出口收入依赖于原油。

2015年，在“铜经济”中处于领先地位的南美国家智利见证了许多铜矿企业的破产。全球最大的铜矿公司智利国家铜业公司(Chile National Copper Company)首席执行官尼尔森皮萨罗(Nelson pizarro)表示，尽管该公司的铜产量在2015年创下新高，但由于国际铜产品价格持续下跌，这家国有企业的亏损也创下了历史纪录。根据数据，智利国家铜业公司的亏损在2015年攀升至13.57亿美元，该公司在2014年也盈利30.33亿美元。

智利矿业部长奥罗拉威廉姆斯(Aurora williams)在2015年底接受《中国商报》独家采访时表示，智利许多国内铜矿企业选择裁员，减少企业项目数量，以应对铜价低迷，政府曾削减铜矿行业预算。不过，她强调，智利的铜矿不会减少。

在铁矿石领域，根据《金属通报》的数据，5月24日，品位为62%的铁矿石价格为每吨51.36美元。仅今年4月以来，铁矿石价格就从每吨70多美元的高点下跌了24%。价格下跌最直接的表现是铁矿石在中国的一些港口堆积如山，需求者寥寥无几。

铁矿石巨头巴西淡水河谷(Vale of Brazil)上周发布公告，警告称，今年的提价没有根本的支持，该公司准备在任何价格水平上展开竞争。

遭遇贸易保护主义

当钢铁、航运、铁矿石等数据。与各国经济息息相关的中国经济持续见底，一段时间以来，指责中国需求疲软导致全球相关产业萧条的理论一直在西方媒体上传播。

数据显示，中国的需求在相关行业中确实占了很大比例。例如，根据世界钢铁协会的数据，2015年，中国仍然是世界上最大的钢铁消费国，其需求占全球市场总需求的45.6%。在与航运业密切相关的全球出口市场中，根据国际货币基金组织、世界银行等机构的数据，去年中国在全球出口市场的份额也大幅上升，从2014年底的12.4%上升至去年的13%左右。至于铁矿石和铜矿等大宗商品，中国无疑是巴西、智利和其他国家最大的出口市场。

当中国的需求不复存在时，许多欧美国家选择高举贸易保护主义的旗帜。以钢铁工业为例。最近，美国商务部对原产于中国和日本的冷轧钢板的反倾销和反补贴调查做出了最终裁决。其中，美国裁定中国企业的倾销税率为265.79%，补贴税率为256.44%。欧盟委员会还发布了一份文件，建议在对进口钢铁产品采取37项反倾销和反补贴措施的基础上，采取贸易救济和事前监督等措施。

那么，指责中国能解决工业冬天的问题吗？英国《经济学家》杂志认为，这不仅无助于当前形势，还可能因为对形势的误判而错失改善的机会。“来自中国的产品没有威胁到英国的钢铁工业，试图对中国产品征收反倾销税是没有用的。”杂志写道。

根据英国商品研究所的数据，尽管中国的钢铁产量巨大，但只有12%用于出口，而巴西和俄罗斯分别有24%和29%的年产量用于出口。

对于正在进行经济结构调整的中国来说，需求放缓是不争的事实，但更重要的是，由于国际油价可能继续下跌，各国政府的货币政策越来越宽松，需求一度成为世界“稀缺商品”。印度出口组织联合会主席sc ralhan也承认了这一点。拉汉在接受《中国商报》采访时说:“目前，世界上没有有效的需求。此外，今年的情况估计比去年更加困难。”因此，印度的商品出口已经连续15个月下降。

尽管需求疲软，但相关行业的产能并未放缓。经合组织预测，到2017年，中东、非洲和拉丁美洲的炼钢产能将分别增长50%、20%和10%。

在接受《中国商报》记者采访时，巴松指出，钢铁行业的现状实际上是由全球范围内的供需失衡造成的。“该地区钢铁生产过剩导致出口激增，但全球需求并未上升。”Basson说:“因此，产量大的国家往往容易受到指责。”

这也适用于航运业。波罗的海国际航运协会(bimco)指出，去年美国西海岸的入境集装箱吞吐量下降了2%；在亚洲至欧洲的海上航线上，去年上半年的载客量下降了4.2%；同期北欧入境旅客量下降了3.6%；东地中海和黑海下降了4.8%。一方面，需求减少，而另一方面，航运业不断过剩的能力。根据马士基去年发布的数据，全球航运需求增长约1%，而运力供给增长4%~5%。

高盛(Goldman Sachs)上月指出，铁矿石市场在大宗商品领域将再次供过于求。新的供应和疲软的需求增长可能会再次拖累铁矿石价格，就像过去三年一样。事实上，的确有矿业巨头在增加供应。全球第二大矿业公司力拓集团(Rio Tinto)利用不断飙升的矿业价格继续扩大产量，今年第一季度产量增长了13%。对此，高盛担心，“如何消化下半年的所有供应？”

供应再平衡开始

世界钢铁协会今年4月中旬发布的短期钢铁需求预测显示，2016年全球钢铁需求将继续下降0.8%，至14.88亿吨；2017年，全球钢铁需求将恢复0.4%的增长率，达到14.94亿吨。

巴松告诉《中国商报》记者，尽管2016年中国钢铁需求仍将放缓，但北美自由贸易区和欧盟等地的需求将逐步恢复。

关于未来钢铁行业之间的需求平衡，Basson告诉记者，未来钢铁行业的结构调整不仅是贸易方式的转变，也是提高钢铁生产效率、降低钢铁冶炼强度和促进科技进步的需要。

至于政府在拯救钢铁行业中的作用，巴森建议政府应注重市场导向，确保“适者生存”的原则，不再补贴效率低下的生产商；同时，采取适当措施，弱化产业结构调整中的社会和环境影响；此外，我们应该严格跟踪产业结构调整的结果。

今年2月，中国政府表示，在未来五年内，中国将再削减粗钢产能1亿至1.5亿吨。这是中国政府拯救钢铁行业的最新举措。关于中国政府的态度，巴森告诉记者，他相信中国政府有能力实现这一目标。

中国商务部新闻发言人沈丹阳5月5日在例行记者会上表示，中国正在以前所未有的力度开展削减过剩产能的工作，相关措施正在逐步出台，政策效果正在逐步显现。在减少过剩产能的同时，中国还将采取综合措施扩大钢铁产品的消费。他还表示，如果有关国家和地区能够像中国政府一样共同努力，负责任地削减产能，扩大需求，全球钢铁行业就有可能走出困境。

在航运业，许多航空公司通过联盟来削减成本和稳定运费。

然而，4月底，中远船务与中航油、长荣船务、OOCL联手打破原有格局，建立了海洋联盟。5月，包括韩进海运、贝鲁特、川崎汽船、三井商船、日本邮政和阳明海运在内的六家集装箱运输公司宣布建立一个全新的联盟。因此，除了长达10年的200万英镑的合作期保持稳定外，预计航运业的“大洗牌”才刚刚开始。

在大宗商品领域，高盛(Goldman Sachs)的最新报告《基本面波动令油价再平衡增加变数》(基本面波动令油价再平衡增加变数)认为，原油市场的再平衡已经开始，但我们也应该警惕意外事件的影响，比如目前加拿大的山火。尽管今年一季度石油、钢铁和有色金属等许多大宗商品价格迅速反弹，但中国商务部认为，当前世界经济形势复杂多变，大宗商品市场存在很大的不确定性。因此，预计2016年主要商品仍将面临去库存化和产能削减的压力，价格可能会再次上涨。

根据高盛(Goldman Sachs)的报告，“展望2016年全年，市场将对突发事件高度敏感，大宗商品价格大幅波动可能成为常态。”相比之下，原油和有色金属等具有强大金融属性的大宗商品可能率先触底反弹。在主要经济体的局势稳定后，其他商品价格预计将向上波动。”

疾病就像一根线，全球产能下降不仅需要选择和勇气，还需要时间和耐心以及各方的合作。