国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金2016第一季度报告

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基金经理:国泰基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告于2016年4月22日发送

1个重要提示

董事会和基金管理人董事保证本报告所载信息不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据基金合同的约定，于2016年4月19日对本报告中的财务指标、净值表现和组合报告进行了审核，确保审核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

基金管理人承诺本着诚实、信用、勤勉的原则管理和使用基金资产，但不保证基金会获得一定的利润。

该基金过去的业绩并不代表其未来的业绩。投资是有风险的，所以投资者在做出投资决定之前应该仔细阅读招股说明书。

本报告中的财务信息未经审计。

报告期为2016年1月1日至2016年3月31日。

2基金产品概述

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3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位:人民币元

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注:(1)当期已实现收入是指基金利息收入、投资收入和其他收入(不包括公允价值变动收入)扣除相关费用后的余额，当期利润是当期已实现收入加上当期公允价值变动收入。

(二)基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的全部费用，计入费用后的实际收入水平低于所列数字。

3.2基金净值的表现

3.2.1报告期基金份额的净增长率及其与同期业绩基准收益率的比较

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3.2.2基金合同生效以来基金累计份额净增长率变化与同期业绩基准收益率变化的比较

中泰证券有色金属行业指数分级证券投资基金

累计净股价增长率与业绩基准收益率历史趋势对比图

(2015年3月30日至2016年3月31日)

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注:(1)基金合同生效日期为2015年3月30日。

(2)基金开业6个月结束时，各项资产的分配比例符合合同规定。

4管理员报告

4.1基金经理(或基金经理组)介绍

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注:1 .这里的任命日期和离职日期是指公司决定的生效日期，第一任基金经理，任命日期是基金合同的生效日期。

2.证券业的含义符合《证券业从业人员资格管理办法》的有关规定。

4.2经理对报告期内基金运作合规性和可信赖性的说明

报告期内，基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规，严格遵守基金合同和招股说明书，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资者合法权益的原则管理和使用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为，无内幕交易、市场操纵、不当关联交易等违规行为。信息披露及时、准确、完整。本基金及其管理人管理的其他基金资产、投资组合和公司资产严格分离、公平对待，基金管理团队保持独立运作，通过科学决策、规范运作、精细管理和健全的内部控制制度得到有效保障

4.3公平贸易的特殊说明

4.3.1公平贸易制度的实施

报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和程序，有效控制各环节的投资风险和管理风险，严格控制不同投资组合之间的当日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益转移的当日反向交易，确保所管理的所有基金和投资组合得到公平对待，有效防范利益转移行为。

4.3.2异常交易行为的特殊解释

在本报告所述期间，基金与基金管理人管理的其他投资组合在同一天没有发生大规模反向交易。报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益转移的基金异常交易。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩描述

4.4.1报告期内基金投资策略及运作分析

2016年初，随着人民币对美元大幅贬值，对资本外流和经济硬着陆的担忧加剧，a股大幅下跌。1月份，上证综指下跌22.65%，为2009年以来最大单月跌幅。

随着赛季初的大幅下跌，a股的估值逐渐趋于合理。银行信贷投放大量，房地产政策频繁，稳步增长逐步发挥，经济数据有所改善。自2月以来，a股逐渐进入震荡调整阶段。3月，随着两会的召开，各项政策回暖，央行宣布RRR降息，再融资业务恢复。注册制度和战略新兴板的延迟缓解了a股扩张的压力。另一方面，自3月份以来，美元略有走软，美联储的讲话温和，人民币兑美元汇率已逐步稳定。在良好的内外环境下，a股自3月份以来大幅上涨，上证综指单月上涨11.75%。

一季度，大宗商品价格大幅上涨，导致有色金属行业表现出色。一季度，中国证券有色金属指数下跌9.99%，上海综合指数下跌15.12%，有色金属行业实现了良好的相对回报。

作为一只完全跟踪基础指数的被动基金，基金避免了不必要的主动操作，降低了交易冲击成本，并通过精细化管理确保基金组合和指数权重基本一致。

4.4.2报告期内基金的业绩

基金2016年第一季度的净增长率为-10.94%，同期业绩基准回报率为-9.35%。

4.5经理对宏观经济、证券市场和行业趋势的简要展望

随着经济数据的逐步改善，美元利率上升的预期下降，人民币汇率暂时稳定。在良好的内外部环境下，a股二季度初的表现值得期待。然而，随着外界对中国经济担忧的加剧，a股要想在未来企稳复苏，仍需要经历一个不断震荡和调整的过程。作为供应方改革最密集的部门，有色金属行业在去产能、去库存和企业整合后将有主题和事件机会，在国际金属价格连续几年大幅下跌后也将有左侧机会。2016年，有色金属行业值得关注。

全国有色证券行业指数包括沪深两市一、二线的50家主要上市公司，可以代表有色行业的整体表现。建议投资者利用中泰有色行业指数评级基金，积极把握有色行业的阶段性投资机会。

4.6报告期内基金持有人数量或基金净资产值的预警说明

没有。

5投资组合报告

5.1报告期末的基金组合

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5.2报告期末按行业分类的股票组合

5.2.1积极投资按行业分类的股票组合

在本报告所述期间结束时，基金没有持有活跃的投资股票。

5.2.2按行业分类的指数投资股票组合

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5.3按照期末公允价值占基金净资产值的比例排序的股票投资明细

5.3.1根据公允价值占基金净资产价值的比例，最终指数投资的前十名股票投资明细。

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5.3.2按照公允价值占基金净资产价值的比例，期末主动投资前五名股票的明细

在本报告所述期间结束时，基金没有持有活跃的投资股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券组合

在本报告所述期间结束时，基金没有持有债券。

5.5按公允价值占报告期末基金净资产值的比例排序的前五名债券投资明细

在本报告所述期间结束时，基金没有持有债券。

5.6按公允价值占基金期末净资产值的比例排序的前十名资产支持证券投资明细

截至报告期末，基金没有持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值的比例排序的前五名贵金属投资明细

在本报告所述期间结束时，基金没有持有贵金属。

5.8按照公允价值占基金报告期末净资产值的比例排列的前五名权证的投资明细

基金的这份报告提到了未兑现的认股权证。

5.9报告期末基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末基金投资的股指期货头寸及损益明细

在报告所述期间结束时，基金没有持有股指期货。

5.9.2基金投资股指期货的投资政策

在本报告所述期间，基金没有投资股指期货。如果基金投资于股指期货，基金将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

基金在投资股指期货时，会通过研究证券市场和期货市场的运行趋势，结合股指期货的定价模型，寻求一个合理的估值水平。

基金管理人将充分考虑股指期货的盈利能力、流动性和风险特征，通过资产配置和品种选择谨慎投资，降低投资组合的整体风险。

如果法律法规对基金投资股指期货的投资策略有其他规定，基金将遵循法律法规的规定。

5.10报告期末基金投资国债期货交易情况说明

根据基金的基金合约，基金不能投资国债期货。

5.11投资组合报告的注释

5.11.1报告期内，基金投资前十名证券的发行人(中铝公司公布的违规行为除外)在报告编制日前一年未受到监管机构调查或公开谴责和处罚。

根据中铝2015年7月17日发布的相关公告，公司自2010年9月28日至2015年1月23日减持焦作万方股份5.394%。累计减持比例达到5%时，未向中国证监会和交易所提交书面报告，并通知公司予以公告。在履行报告和信息披露义务之前，该公司没有停止出售焦作万方股份，违反了《证券法》和上市规则

在投资中铝股票时，基金经理严格执行公司的投资决策流程。在充分调查的基础上，按照规定将股票纳入基金股票池，然后进行投资并进行持续跟踪研究。

事件发生后，基金经理及时对中铝的处罚事件进行了分析和研究，认为中铝的违规问题对公司的经营业绩和现金流量没有重大影响，对公司的投资价值没有重大影响。基金经理将继续跟踪该公司。

5.11.2在基金投资的前十只股票中，除基金合同规定的备选股票池外，没有其他投资。

5.11.3其他资产的构成

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5.11.4报告期末转换期持有的可转换债券明细

在本报告所述期间结束时，基金没有持有可转换债券。

5.11.5期末前十名股票限制流通的说明

5.11.5.1最终指数十大投资股票限制流通解读

截至报告期末，基金投资的前十只股票没有流通限制。

5.11.5.2期末积极投资的前五只股票的流通限制说明

在本报告所述期间结束时，基金没有持有活跃的投资股票。

6开放式基金份额变化

单位:份

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7基金管理人使用固有资金投资基金

7.1基金管理人所持基金份额的变化

在本报告所述期间，基金管理人没有使用固有资金投资基金。截至报告期末，基金管理人未持有基金。

7.2基金管理人使用固有资金投资于基金的交易明细

在本报告所述期间，养恤基金的基金管理人没有使用固有资金投资养恤基金。

8供将来参考的文件目录

8.1参考文件目录

1.中泰证券有色金属行业指数分级证券投资基金基金合同

2.中泰证券有色金属行业指数分级证券投资基金托管协议

3.关于泰国有色金属行业分级指数证券投资基金募集的批复

4.报告期内披露的各种公告

5.法律法规要求备查的其他文件

8.2存储位置

基金经理国泰基金管理有限公司办公室位于上海市虹口区恭平路18号8号楼嘉鱼大厦16 -19层。

基金托管人中国建设银行股份有限公司办公室位于北京市西城区下石口街1号院1号楼。

8.3访问方法

你可以咨询基金经理；一些参考文件可以在基金管理公司的网站上找到。

客户服务中心电话:(021)31089000，400-888-8688

客户投诉电话:(021)31089000

公司网站:gtfund

国泰基金管理有限公司

2016年4月22日