“港产保单” 的魅力

本篇文章4342字，读完约11分钟

「在限制令实施后，一名最初投保金额为1，000万港元的客户立即前往香港投保。为了刷卡，他在香港呆了4天，卡券厚得像砖头一样。”一家英资保险公司的代理人王红(化名)告诉《中国商报》记者。

王虹口的限制令意味着国家外汇管理局(以下简称“外汇局”)和中国银联最近重申了对境外保险商户5000美元的限制。

在5000美元的限制后，几家香港保险公司的代理人和保险经纪人告诉《中国商报》记者，春节期间，他们收到的银联刷卡上限为5万美元，但对于限制的具体内容存在不同意见。

尽管信用卡刷卡受到严格限制，但很明显，这并没有阻止内地投保人购买香港保险的热潮。

银联:有些保险公司有“套码”现象

最近，有媒体报道称，中国银联于2月4日对海外保险商户实施了5000美元的单一限额。有一段时间，有人说这项“新政策”会对购买“港式保单”，特别是大额保单，造成重大负面影响。

在这方面，外管局表示，外管局和中国银联没有调整海外保险商户使用银行卡的政策。

根据《国家外汇管理局关于规范银行外币卡管理的通知》(汇发(2010)53号)及其附件《境内银行卡境外使用商户类别代码》，涉及境外保险商户的商户类别代码(mcc)共有4个。外汇局将保险商户设定为额度类别，持卡人在该类商户的单笔交易金额不得超过等值5000美元。

近日，中国银联对海外收单机构进行了调查，发现部分保险商户未使用行业类别对应的受限商户类别代码，要求机构规范商户类别代码的识别和使用，确保监管政策和业务规则的执行效果。

股份制银行卡中心的一位管理人员告诉记者，这一限额通知是银联国际根据外汇局的要求发出的，实际上银联是通过mcc代码实现控制的。也就是说，中国银联认为，一些海外保险公司之前有一些mcc代码集，这使得他们自己的受限商户成为普通消费者，所以刷卡没有5000美元的上限。最近，银联通过商户监控和数据分析加强了业务管理。

“1000个版本”的新限制

在一张5000美元的限制订单中，刷卡次数没有限制。《中国商报》记者近日获悉，春节期间，香港多家保险公司的代理人和保险经纪人收到了公司关于银联刷卡上限为10次，即5万美元的通知。但神奇的是，与5000美元的一个词的限制不同，这50000美元的限制有许多版本的具体内容。

“之前通知的信用卡刷卡次数上限已更新。现在每张银联卡每天最多可以刷卡10次，即每张保单每天只能刷卡5万美元。”香港一家大型保险公司的代理人告诉记者。当记者问及这是否意味着几个不同保单的被保险人都是同一个人时，你能刷多个“50，000美元”吗？经纪人说:“理论上这是可能的。”

奇怪的是，上述代理人说每天的信用卡限额是10倍，而同一家公司的另一名代理人告诉记者，从培训中获得的信息是银联卡的年信用卡限额是10倍。与此同时，另一家保险代理机构表示，5万美元的信用卡限额是基于持卡人的。

“这些限制实际上是针对我们持有的银联卡的，而香港的保险公司只是用户，所以他们不太可能对每种保单都设定限制，也不能以此为依据设定限制。我们得到的信息是，每张银联卡的上限是每天刷10次，这意味着可以使用多张卡来解决这个问题。”一位香港保险中介告诉记者。

至于50，000元限额的适用范围，上述香港保险中介表示，该限额并不限于上述大型保险公司，而是适用于香港所有保险公司。香港另一家小保险公司的代理人也证实了这一限制。然而，当我们的记者向另一家大型保险公司的销售区域总监询问这一限制时，得到的回答是他没有听说过。

香港一家保险公司的精算师表示，5万美元的限额是按照“人头”计算的，是以年份为基础的，即银联信用卡一年只能购买5万美元的保单。“50，000美元的限额以前从未听说过。它应该与每个人的年度外汇购买限额相关。确切地说，限额应该是银联借记卡持有者。信用卡在实践中很难实行真正的外汇管制。”

然而，就像香港保险公司这样的限制性商户而言，记者发现，从商户方面来看，这种操作是可以受到限制的。香港某保险公司人员告诉记者，目前公司规定，如果使用银联信用卡，只能用一张信用卡购买保险，不能同时使用多张信用卡。

「对这项限制的不同意见亦反映出香港保险公司需要进一步加强销售方面的培训和管理。此外，还可以解释说，这种限制在实际操作中对业务没有太大影响，因为还有许多其他的操作方式。”保险业的人是这么说的。

有政策和对策

正如上述香港保险中介人所说，“上面有政策，下面有对策”。尽管有严格的限制和资本市场的“看跌”反应，许多业内人士认为市场过于担忧。事实上，目前的限制对内地保单持有人在香港购买香港保单的热情基本上没有实质影响。

“银联5000美元的单一信用卡给那些在香港购买保险的人增加了一些麻烦，但不会造成任何实质性影响。客户可以使用多张卡或刷几次卡来解决问题。因此，真正需要保险的人会来投保。此外，大多数被保险人的保险费并不高，这对于大额保险单来说可能更麻烦。”上述香港保险中介表示。

事实上，为了应付信用卡限制，很多香港保险公司已迅速发出内部支付指引。

据《中国商报》记者获得的香港一家大型保险公司的内部支付指南显示，为了满足客户的多种信用卡需求，该公司为需要刷卡的客户预留了专用房间。同时，将增加银联卡机和工作人员，负责银联卡支付服务。如果申请人同时拥有多张银联卡，信用卡时间可以进一步缩短。

与“体力劳动”相比，“5万元”的上限显然重要得多，但即使是众多版本中最严格的一个——每人每年5万元的信用卡限额，也绝不是目前香港保险公司的障碍。

根据记者获得的上述内部支付指引，香港两家大型保险公司分别指示客户使用“电子出纳”在线支付渠道和“广州银联跨境支付服务”使用银联借记卡支付保费。其中，“广州银联跨境支付服务”有“银联”一词，但保险公司的指引中明确表示，这是两家与中国银联完全不同的公司。如果您使用此项服务，您需要填写“人民币跨境托收业务授权书”。

在这两种支付方式下，每个发卡银行的借记卡都有不同的上限，但目前最高限额可达每箱100万港元。

“这两种方式实质上是保险公司与中国银联以外的第三方支付公司之间的合作。这些第三方支付也有一定的限制，但金额相对宽松。”上述香港保险公司的精算师说。

“如果一个客户真的想购买1，000万港元的保单，理论上，它可以分为10张借记卡，每张由100万港元操作。”上述香港保险中介表示。

同时，被保险人也可以携带配偶、父母、成年子女及其他直系亲属来港，使用银联卡刷卡。

虽然可以有多种经营方式，但很多接受本报记者采访的香港保险业人士认为，未来的政策将会继续趋紧。外汇局表示，对于持卡人通过多张信用卡为其他目的进行保险交易的情况，外汇局将充分利用银行卡交易记录，与银行卡组织和发卡机构合作，重点监控涉嫌多张信用卡交易的持卡人和商户。

一位从事海外保险的中介告诉记者，外汇局将继续加强外汇管理，证券、保险和第三方支付机构都将得到“照顾”，把有限的外汇留给真正需要的客户。未来来港投保的客户将更集中于中产阶级家庭，更集中于子女储蓄、大病和人寿保险。

王红告诉记者，银联卡信用卡额度限制后，客户数量突然增加了50%。他们的团队签署的年保费超过每天1300万港元，而他们的办公楼却排起了长队，一些一线员工抱怨“刷卡时手抽筋”。

香港政策的魅力何在

事实上，内地保单持有人到香港购买保险的热情日益高涨。

根据香港保险业监理处的数据，在2005年，当首次披露香港为内地旅客发行新的人寿保险时，这个数字只有18.2亿港元。2014年，内地旅客的新寿险保费增至244亿港元，是2005年的13.4倍，占2014年整个香港市场新个人寿险保单(1，136亿港元)的21.5%。即使在2015年，当内地赴港游客数量大幅下降时，今年前三个季度的数字也达到了211亿港元，占今年前三个季度香港新个人人寿保险总保费的21.7%。一些业内人士估计，香港银联去年的跨境交易约为人民币100亿元以上。

“可以毫不夸张地说，内地客户赴港投保已成为香港重要的保险来源，赴港投保的内地客户数量有可能保持增长。”广发证券分析师曹恒根表示。

「相对而言，香港的保险市场竞争较内地激烈，但法律法规较为完备，各类保险需求均衡。然而，内地的保险环境与香港大不相同，有很多同质产品。每家公司都有品牌影响力，往往很容易陷入低价恶性竞争的闭环。”曹恒干说道。

在这样的市场背景下发展起来的香港保险单有什么魅力？我与在香港购买保险的保单持有人交谈，得到的答案最多:“低保费”、“全保”和“高回报”。因此，目前大陆投保人选择重大疾病保险、定期寿险和子女教育储蓄。

在保费方面，使香港保单更便宜的因素也很复杂。曹恒根表示，香港的保险监管环境更加透明，保险公司的竞争符合国际标准，医疗条件优越，香港的预期寿命比内地长，死亡率较低，这些都有可能降低保险公司的理赔成本。

在保障方面，香港部分大病保险涵盖了近60种疾病，部分早期大病将获得一定比例的轻微疾病补偿，超过了内地大部分大病保险。不过，有保险界人士表示，由于近年的发展，内地已开始出现各种大病保险，包括小病和大病赔偿，而事实上，内地大部分大病保险都包括了数种发病率最高的疾病。“至少从覆盖面来看，内地保险产品追赶香港产品是未来的趋势。”曹恒干说道。

此外，由于香港保险业的投资渠道和范围比内地更广，因此也获得了“高收入”的美誉。“香港保险分红的实际表现与计划收入的表现之间的差距很小，一般超过内地产品。”曹恒干说道。然而，值得注意的是，与内地一样，香港的收益列报很大一部分不是保证收益，香港对收益列报的监管也比内地宽松。因此，专家提醒投保人不要盲目相信收益报告中的无担保收益。

与此同时，业内专家也提醒投保人，“港式保单”有优势，但也有不可忽视的风险。例如，目前大部分“港资保单”仍以美元或港元计价，这涉及汇率风险，而寿险保单往往具有长期性，因此汇率风险难以预测。又如，虽然香港保单的大病保险理赔只需发送材料，但由于内地与香港的法律制度不同，一旦发生理赔纠纷，不仅保单的相关人员要去香港，而且理赔诉讼费用也极高。

由于香港保险具有避免负债和避税的特点，因此受到高净值个人的欢迎，大额保单也很常见。因此，近年来，配置美元资产和“绕过外汇管制”成为香港部分保险代理人的口号，而大额保单则与内地资金外流的趋势相联系，这也是一些市场参与者认为是银联重申限制、收紧管理的“触发点”，甚至有人将其与“洗钱”相联系。

“很少有人真正购买海外保险单来达到‘洗钱’的目的，因为这种方法并不十分可取。一方面，保险公司有一套反洗钱措施，政策的流动性很差。虽然它们可以通过保单质押兑现，但这种方法太显眼，而且完全可追溯。”上述香港保险中介表示。